Инвестиции в фонды REIT: что такое, доходность, как инвестировать статьи от Александра Герчика
REIT – не единственные инвестиции, которые могут приносить дивиденды; многочисленные акции предлагают регулярные выплаты дивидендов инвесторам. Важно понимать, как они различаются как с точки зрения налогообложения, так и с точки зрения того, что стимулирует выплату дивидендов. По законодательству США REIT фонды должны выплачивать акционерам не менее 90% своего налогооблагаемого дохода и дивиденды, как правило, выплачиваются ежеквартально, а некоторые выплачиваются ежемесячно.
При выборе REIT стоит обратить внимание на несколько ключевых факторов. Прежде всего, важно оценить тип недвижимости, в которую инвестирует REIT, и перспективы развития этого fxpro отзывы сектора. Например, в последние годы REITs, специализирующиеся на складской недвижимости, показали значительный рост благодаря развитию электронной коммерции. REITs были созданы в США в 1960 году, когда Конгресс принял закон, позволяющий инвесторам покупать доли в крупных диверсифицированных портфелях недвижимости так же, как они покупают акции компаний. Сегодня REITs существуют во многих странах мира и являются важным элементом инвестиционных портфелей как частных, так и институциональных инвесторов. Так что же это значит для инвестора в инвестировании в REIT?
Поскольку данные компании должны отдавать минимум 90% дохода инвесторам, на инвестиции в новые объекты остается лишь 10%. Также дивиденды фондов недвижимости облагаются налогом как обычный доход, а некоторые REIT имеют неоправданно высокие комиссии за управление. REIT (real estate investment trust) — это компания, которая аккумулирует капитал множества инвесторов для покупки, управления или финансирования недвижимости в различных секторах.
Типы REIT
- Начало работы с REIT инвестирования начинается с исследования различных типов REIT.
- В отличие от REIT, ЗПИФы не являются юридическими лицами, а их доходность зависит от эффективности управления активами со стороны управляющей компании.
- Жилые REIT считаются защищенными запасами, поскольку люди всегда будут нуждаться в жилье, независимо от состояния экономики.
- Некоторые REITs занимаются финансированием недвижимости.
В ноябре 2014 года фонды капитала были признаны отдельным классом активов9 в Глобальном стандарте отраслевой классификации. Ключевыми статистическими данными для изучения финансового положения и работы фонда как избежать мошенничества на forex являются стоимость чистых активов (NAV), денежные средства от операций (FFO) и скорректированные средства от операций (AFFO)1011. Финансовые показатели REIT также играют crucial роль при выборе.
Почему выгодно инвестировать в REIT фонды?
Вкладывая средства в различные объекты недвижимости, инвесторы могут уменьшить воздействие негативных событий, касающихся только одного сектора рынка. Одним из значимых преимуществ REIT является то, что его акции свободно торгуются на бирже. Это позволяет инвесторам легко и быстро покупать и продавать активы, что особенно важно в условиях колебаний рынка. Благодаря этому инвесторы могут оперативно реагировать на любые изменения рыночной ситуации. Основной замысел REIT заключается в том, чтобы предоставить инвесторам доступ к рынку недвижимости с минимальными затратами и без необходимости самостоятельно заниматься управлением активами.
Плюсы и минусы инвестиций в REIT
Рост, в первую очередь, обусловлен большим участие ипотечных фондов недвижимости в девелопменте. Разрешил создание REIT в форме корпораций, кроме ранее разрешённых коммерческих трастов1819. Распространение фондов недвижимости также повысило осведомлённость и желание инвестировать в ценные бумаги в сфере недвижимости14. Риски, связанные с конкретными секторами недвижимости, также могут влиять на доходность REITs. Например, REITs, специализирующиеся на торговых центрах, столкнулись с серьезными проблемами из-за роста онлайн-торговли.
Какой REIT выбрать для инвестирования?
В большинстве своем инвестиционные фонды недвижимости ориентируются на конкретный сегмент объектов, однако диверсифицированные REIT могут иметь в своем портфеле различные типы недвижимости. Особенностью REIT является то, что в соответствии с законодательством США, такие фонды обязаны выплачивать не менее 90% своей прибыли акционерам в виде дивидендов. Это обязательное требование делает REIT особенно привлекательными для инвесторов, ориентированных на получение стабильного дохода. Инвестиции в REIT имеют свои уникальные черты и сопряжены с определенными рисками, которые необходимо учитывать перед вложением средств. Прежде чем принять окончательное решение, важно детально разобраться в специфике работы этих фондов и оценить потенциальные риски.
В России нет классического аналога REIT, но существуют закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФ), которые могут служить альтернативой. REIT появились в Соединённых Штатах после того, как президент Эйзенхауэр подписал закон 12. Фондовый рынок — это не единственная сфера, в которой может зарабатывать инвестор. Инвестиции в недвижимость тоже привлекают внимание своей стабильностью и потенциалом долгосрочного роста. Однако прямые инвестиции в недвижимость часто требуют значительного капитала и связаны с множеством сложностей в управлении.
Налогообложение REIT — это важный аспект, который российским инвесторам следует учитывать при планировании своих вложений. В Соединенных Штатах дивиденды, выплачиваемые REIT, облагаются налогом по ставке 30%. Для российских инвесторов важным фактором являются геополитические условия. Вложения в зарубежные REIT могут быть сопряжены с дополнительными рисками, такими как санкции, заморозка активов и другие политические факторы, которые могут повлиять на безопасность и доступность капиталовложений. Эксперты считают, что инвестиции в современные unibet букмекерская контора фонды недвижимости — хорошая альтернатива для тех, кто не располагает нужным количеством денег или не хочет вникать в вопросы управления активами.