Инвестиции в REITs: как работают фонды недвижимости
Как считают эксперты PWC, пандемия не создала новых трендов в сфере недвижимости, она лишь ускорила и несколько изменила направление уже существовавших ранее тенденций на рынке REIT. Однако если наиболее пострадавшие от пандемии секторы REIT могут стать лидерами в период открытия экономики, то выигравшие от самоизоляции сектора недвижимости могут не удержать показанных темпов роста. Такая ситуация на рынке лишний раз доказывает необходимость диверсификации вложений в недвижимость. Как этого можно добиться, расскажем в следующем материале. Репутация и опыт управляющей команды REIT также являются важными факторами. Успешные REITs часто управляются опытными профессионалами с глубоким пониманием рынка недвижимости и способностью эффективно управлять активами в различных экономических условиях.
Неудивительно, что сегодня 145 миллионов американцев инвестируют в REIT — через взаимные инвестиционные фонды и ETF. REIT позволяют любому инвестору вложиться в портфель активов недвижимости так же, как он вкладывает средства в другие отрасли — через покупку акций отдельных компаний или через биржевой фонд (ETF). Закон о налоговой реформе 1986 года также повлиял на фонды недвижимости. Законодательство ввело новые правила, направленные на предотвращение возможности использованиями фондов налогоплательщиками для укрытия своих доходов из других источников1820. В 1960-х годах первые REIT были в основном представлены ипотечными компаниями. В конце 1960-х — начале 1970-х годов отрасль значительно расширилась.
В отличие от традиционных инвестиций в недвижимость, REIT обладает высокой ликвидностью, поскольку его акции торгуются на бирже подобно акциям обычных компаний. На сегодняшний день, согласно исследованиям Cohen & Steers, основным драйвером роста рынка REITs будет восстановление экономики. Здесь стоит отметить, что на ранних этапах восстановления REIT исторически показывали самую высокую доходность, как в абсолютном выражении, так и по отношению к более широким акциям. С начала 1990-х годов американские REIT приносили в такие периоды в среднем около 23% годовой доходности по сравнению с чуть более 11% для S&P 500. Фонды могут публично торговаться на бирже, могут иметь открытую регистрацию, но не торговаться на бирже, либо быть частными456. Двумя основными типами являются фонды капитала7 и ипотечные фонды8.
Основную часть дохода они получают от сдачи в аренду принадлежащих им объектов. Доходность американских REIT-фондов обычно составляет 4-6% годовых, что сравнимо с доходностью российских ЗПИФов. Но важно учитывать налоги, которые могут значительно снизить реальную доходность для российских инвесторов. В России доходность ЗПИФов может достигать 7-15% годовых, что делает их привлекательным вариантом для долгосрочных инвесторов, несмотря на меньшую ликвидность и более сложное управление. Инвестирование в REIT позволяет значительно диверсифицировать портфель, что способствует снижению почему популярен рынок форекс рисков, связанных с владением отдельными объектами недвижимости.
- Основное преимущество инвестирования в REIT – огромные дивиденды.
- Хочу поподробнее рассказать про фонд недвижимости, который инвестирует в коммерческую недвижимость (REIT), например в торговые центры и про ИПОТЕЧНЫЙ фонд (mREIT).
- Рост, в первую очередь, обусловлен большим участие ипотечных фондов недвижимости в девелопменте.
- Прежде чем принять окончательное решение, важно детально разобраться в специфике работы этих фондов и оценить потенциальные риски.
- В США есть отдельный класс активов, которые называются Real estate investment trust, что на русском значит ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ТРАСТ НЕДВИЖИМОСТИ.
Что такое REIT фонды и как в них инвестировать
Вот некоторые ключевые моменты, на которые стоит обратить внимание. Инвестиционные фонды недвижимости, как правило, выплачивают 90 % доходов и более в виде дивидендов. Кроме того, когда инвесторы уклоняются от вложений в фонды, руководству становится сложно мобилизовать дополнительные средства для приобретения новой недвижимости22. Инвестирование в REITs доступно для широкого круга инвесторов и может осуществляться несколькими способами. Наиболее распространенный метод — это покупка акций публично торгуемых REITs через брокерский счет. Этот процесс аналогичен покупке акций любой другой публичной компании.
Что происходит на рынке акций: обзор за I квартал 2023 года
До 2023 года российские инвесторы могли приобретать акции REIT через местных брокеров, но после введения санкций доступ к этим инструментам был ограничен. В этой статье мы рассмотрим, что такое REIT, как они работают, и куда инвестировать начинающим. REITs могут быть ориентированы на определенные сектора (например, розничная торговля, офисные помещения), что может быть рискованным, если этот конкретный сектор показывает плохие результаты. Их цены могут колебаться в зависимости от рыночных условий. Хотя REITs предлагают множество преимуществ, они также связаны с определенными рисками. Существуют несколько видов REITs, у каждого из которых есть свои особенности и инвестиционные стратегии.
Сегодня глобал альянс брокер расскажем, что такое REIT-фонды, как можно в них инвестировать в нашей стране, какие они имеют плюсы и минусы по сравнению с другими инвестиционными инструментами. Однако в периоды более низких процентных ставок происходит обратное. Цены на REIT были очень волатильны, в то время как экономика страдала. Итак, если вы посмотрите на среднее значение за 12 месяцев, вы увидите, что REITs уступили остальному рынку в условиях кризиса.
Когда вы торгуете британскими REIT, вы будете делать это с помощью деривативов – в зависимости от вашего местоположения это может быть через ставки на спред или CFD. Преимущества торговли REIT заключаются в том, что вы можете спекулировать на том, будет ли их цена расти или падать, а это означает, что вы можете сократить рынок жилья в Великобритании. Это может быть отличным вариантом, если вы считаете, что цены на жилье в Великобритании должны упасть – или на любой другой вид недвижимости, если уж на то пошло. В то время как эти негативные рыночные движения могут быть сдерживающим фактором для многих инвесторов, для трейдеров движение рынка может создать потенциальные возможности для коротких позиций. Портфель REIT может состоять из жилых комплексов, центров обработки данных, медицинских учреждений, отелей, различных объектов инфраструктуры – всего, что приносит доход. Окончательный выбор между REIT и ЗПИФ должен зависеть от индивидуальных целей инвестора, его склонности к риску и предпочтений в отношении ликвидности и ожидаемой доходности.
Льготы для инвесторов: как не платить налог при долгосрочном владении акциями и облигациями
Дивиденды, выплачиваемые REIT, форекс брокер гранд капитал могут определяться тем, насколько хорошо работают базовые активы в REIT.
Как инвестировать в Real Estate Investment Trust?
Русский фонд недвижимости (ЗПИФ) обычно имеет более высокий порог входа и предлагает меньше возможностей для диверсификации по сравнению с зарубежным REIT. В России такой доход также подлежит налогообложению по ставке 13%. Таким образом, совокупное налоговое бремя может достигать 43%, что заметно снижает реальную доходность для российских инвесторов. Как правило, компания специализируется на одном секторе, однако может держать в портфеле и несколько типов собственности, что встречается реже. Инвестировать в сектор недвижимости можно не только с помощью покупки «реальных бетонометров» или закрытых ПИФов. Инвесторы также могут вложиться в специализированные компании сектора недвижимости — REIT.